Post 5 - Tipología: legal, financiera, fiscal, laboral, ambiental y tecnológica - 5 de 10

Serie: Due Diligence - Diez posts para juristas

Aunque el jurista suele centrarse en la Due Diligence legal, esta convive y se articula con otras auditorías especializadas que, en conjunto, conforman la Due Diligence integral de una operación. Conocer su alcance resulta indispensable para coordinar adecuadamente al equipo asesor y para interpretar correctamente los hallazgos de cada disciplina.

La Due Diligence financiera analiza la razonabilidad de los estados contables, la calidad de las utilidades, el capital de trabajo, el nivel de endeudamiento y las proyecciones utilizadas para la valuación. La Due Diligence fiscal revisa el cumplimiento de obligaciones tributarias, la existencia de contingencias determinadas o determinables por parte de la administración fiscal, y la razonabilidad de las posiciones fiscales asumidas por la sociedad, incluyendo precios de transferencia en grupos internacionales.

La Due Diligence laboral examina la situación de los trabajadores, la existencia de pasivos ocultos por beneficios no provisionados, litigios laborales en curso, el cumplimiento de normativa de seguridad e higiene, y - cada vez con mayor relevancia - la correcta clasificación de vínculos que pudieran encubrir relaciones de dependencia bajo figuras de contratación independiente. La Due Diligence ambiental cobra especial peso en sectores industriales, agropecuarios, mineros o energéticos, identificando pasivos ambientales, autorizaciones pendientes y riesgos de responsabilidad objetiva por daño ambiental, que en muchas jurisdicciones no prescribe ni se extingue por la transferencia de la titularidad del activo.

Finalmente, la Due Diligence tecnológica y de propiedad intelectual, cuya relevancia ha crecido exponencialmente con la digitalización de los negocios, verifica la titularidad efectiva del software, las licencias utilizadas, el cumplimiento de normativa de protección de datos personales y la exposición a riesgos de ciberseguridad, aspectos que hoy pueden determinar por sí solos el fracaso o el éxito de una operación.

Imagen: Bernard Sleigh’s Anciente Mappe of Fairyland (ca. 1920)

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